北京辦公樓，越來越卷
北京辦公樓市場空置率升至13年來的新高，曾經躺賺的業(yè)主們掙扎求生文｜
2023-08-21 20:33:58
北京辦公樓市場空置率升至13年來的新高，曾經躺賺的業(yè)主們掙扎求生
文｜《財經》實習生 王文彤
編輯｜王博
(資料圖片)
對泰康國際大廈的招商人員趙娜來說，最近的日子不太好過。
7月底，《財經》來到位于北京市西城區(qū)二環(huán)內金融街核心商務區(qū)的甲級辦公樓泰康國際。金融街曾是北京市第一個大規(guī)模定向開發(fā)的金融產業(yè)功能區(qū)，該區(qū)域的甲級辦公樓租金、出租率曾為北京最高。泰康國際是其中老牌的辦公樓之一，也是大多數金融類公司的性價比之選。
但直到下午三點左右，大廳左側的星巴克咖啡廳也未見幾人點單。趙娜回憶道，原本中午的飯點和下午兩三點鐘的咖啡廳人流最多，樓里的員工們都出來吃午飯或錯開股市收盤時間來點咖啡。
下午三點左右的泰康國際大廳。攝影：王文彤
8月1日，泰康國際16層騰出的700平左右辦公室，2021年的價格還要750元/平方米·月，現在已經下降到660元/平方米·月?！拔覀冾I導決定了，如果能找到租戶無縫銜接租出去，特價可以做到550元/平方米·月。”她說。
根據高力國際的數據，在2019年，金融街甲級辦公樓的平均租金在600元/平方米·月以上，空置率保持在5%以下。
但最近，泰康國際大廈的出租率已由2021年底的97.8%、2022年底的85%下降到82.3%。
國際房地產服務商第一太平戴維斯的數據顯示，2023年第二季度，北京全市辦公樓空置率為18.3%，環(huán)比上漲1.5%，創(chuàng)下近13年來新高。這相當于2010年第一季度的水平，當時北京辦公樓空置率為18.4%。
上半年，一線城市的辦公樓都面臨著不同程度的出租困境。近日，戴德梁行的報告顯示，截至今年上半年底，北京、上海、廣州、深圳的甲級辦公樓空置率分別為16.9%、18.6%、18%、24.5%，均較去年底有不同程度的上升。
供需失衡 甲級辦公樓冷場了
一位行業(yè)資深經理人告訴《財經》，今年的辦公樓出租市場的確很難?！?023年上半年幾乎全是降價成交。2022年3月以前，每周都能有兩三組客戶看房，但2023年上半年一個月才能等來兩三組客戶?！?/p>
根據高力國際報告，2023年，北京辦公樓市場第二季度整體凈吸納量（新增租戶面積減去流失租戶面積）為-5.3萬平方米，租戶在不斷外流。
此外，受互聯網企業(yè)收縮和教培行業(yè)遇冷影響，中關村空置率上漲至16.9%，達到近十年新高，租金降幅最大，環(huán)比下降7.6%。
仲量聯行數據顯示，2020年底，中關村甲級辦公樓空置率僅為2%，平均租金為360元/平方米·月。2022年年末，中關村辦公樓市場退租嚴重。其中包括字節(jié)跳動選擇退租中關村超10萬平方米，搬入自持物業(yè)中坤廣場。
家住中關村附近的錢雨晨回憶道，2020年前后，中關村附近的辦公樓晚上八九點依舊燈火通明，叫車軟件上排隊都得20分起。而現在的晚上，幾乎沒有大廈再整片亮起燈光。
晚上八點左右的中關村甲級辦公樓。攝影：王文彤
租戶流失，租金也在不斷下滑。根據仲量聯行的數據，2023年二季度，北京全市辦公樓平均租金為316元/平方米·月，環(huán)比下滑1.5%。第一太平戴維斯認為，當前北京市場的平均租金大體回落至2012年同期水平。
甲級辦公樓方面，高力國際數據顯示，二季度北京甲級辦公樓凈吸納量延續(xù)了上季度的疲軟走勢再度為負，最嚴重的是位于北四環(huán)到北五環(huán)之間、隨著亞運會和奧運會舉辦而興起的亞奧市場，凈吸納量為-2.6萬平方米。
仲量聯行數據也顯示，第二季度北京甲級辦公樓租金環(huán)比下降1.8%，同比下降4.0%，凈吸納量與第一季度相比減少了三分之一。即使在先前表現穩(wěn)定的CBD區(qū)域，問詢與帶看數量也呈明顯下降。
其實，一線城市的甲級辦公樓空置率都在不斷上升，環(huán)比上升都超過了1.5%。根據世邦魏理仕數據，上海2023年第二季度辦公樓整體空置率為18.7%，廣州為17.5%，深圳為20.3%。
究其根本，整體市場下行的原因是供需失衡，且需求增速遠低于市場預期。
仲量聯行華北區(qū)研究部負責人米陽認為，“這就像疫情三年，辦公樓市場生了一場病。本以為今年第二季度已經完全康復可以跑馬拉松了，但走到小區(qū)門口發(fā)現身體還是不舒服，只能先回來。”
根據第一太平戴維斯2023年第一季度辦公樓報告，第一季度帶看量大幅度提升，市場活躍度明顯提升。第一季度北京市凈吸納量為-3220平方米，較2022年第四季度已有所改善。
然而，第二季度的凈吸納量仍為負值且更加糟糕，需求的增加并沒有如預期般到來。
米陽觀察到，很多一季度看房的租戶并沒有如往常一樣在二、三季度簽下租約。以往的租戶一般會提前一年看房，提前八個月左右明確是否要簽合同，以免進入六個月倒計時手忙腳亂。
但今年第一季度來看房的租戶并沒有明確的時間節(jié)點?！八麄兇蠖鄶迪胍獊砼雠鲞\氣，了解一下市場的情況，希望能抓住機會減少自己的租賃成本?！?/p>
租賃雙方在不斷角力中。戴德梁行北區(qū)項目及企業(yè)服務部主管廉峰哲向《財經十一人》解釋，對于有較大面積空置且去化壓力大的辦公樓出租方來說，大面積優(yōu)質客戶通常有更強的議價能力，更可能得到較低的價格。
前述資深經理人也表示，現在辦公樓業(yè)主競爭客戶越來越像競標。一方面，客戶會同時與好幾位業(yè)主談價格，并給業(yè)主們透露消息，而業(yè)主之間也會互通有無，相互競價。
據悉，每個行業(yè)內的獨角獸企業(yè)都非常搶手，如科技行業(yè)的華為，汽車行業(yè)的保時捷等，是每個樓宇宣傳自己的“金字招牌”。即使這類客戶的租用面積在500平方米以下，短時間內也會獲得多個優(yōu)質業(yè)主的積極爭取。
仍有辦公樓租金堅挺
雖然市場整體下行，但在北京仍有少數樓宇頂住了壓力。
一是老牌頂配辦公樓，他們擁有資金充足、穩(wěn)定的客群，而且通過長時間品牌營銷，能為入駐企業(yè)打上“財富”標簽。
例如，在北京金融街同等級的辦公樓都在降價時，英藍國際中心八層一間700平左右的辦公室租金依然維持在790元/平方米·月的高價，在疫情期間也保持不變。
英藍國際的招商人員郭宇告訴《財經》，辦公樓租戶大多來自高盛、瑞銀、摩根士丹利等國際知名金融機構，且租期一般都在十年以上。這種穩(wěn)定性與品牌效應會吸引更多的金融機構過來。
除了老牌頂級辦公樓，新興區(qū)域的辦公樓也有逆勢租金堅挺的。
位于北京西南部豐臺區(qū)二環(huán)到三環(huán)之間的麗澤新興商務區(qū)就是一個例子。即使是疫情期間，麗澤區(qū)的租金也在穩(wěn)步上升，根據各個樓宇的情況不同，分布在210元/平方米·月到270元/平方米·月。但這個價位并不算高。由于麗澤區(qū)普遍樓齡較新，出租率也相對較低，約在65%—85%之間。
米陽分析道，通常樓宇在剛開始招租時都會以低價吸引一波客戶。當出租率達到30%～40%時，收支平衡開始盈利，此時會迎來第一波漲價；而當出租率達到60%以上時，會迎來第二波漲價，麗澤此時正處于第二波漲價期。
麗澤新興商務區(qū)的甲級辦公樓普遍樓齡較新，樓齡最長的匯亞大廈在2018年竣工，比英藍國際中心年輕了快13歲。
廉峰哲認為，麗澤區(qū)租金水平較低，一是為了吸引了如華為、亞馬遜、建信金科等一批知名企業(yè)入駐；二是樓齡新，成熟度較低，區(qū)域內的各項基礎設施依然在不斷完善中，尚不能與CBD、金融街等成熟商務區(qū)比肩。
前述資深經理人則認為，麗澤區(qū)是政策著重扶持的區(qū)域，在麗澤區(qū)相當于用乙級辦公樓的租金享受甲級辦公樓的服務，未來的價格還會不斷上漲。
此外，麗澤區(qū)辦公樓入市時剛好處于疫情期間，辦公樓平均價格約為120元/平方米·月，遠低于市場均價。因此，下降空間也不多。
辦公樓自救求生
面臨危機，北京辦公樓的招租都卷了起來。
“非核心商務區(qū)的樓宇通常會痛快地降價，但是我們沒法輕易做出決定，誰也不好為開先例負責任?！壁w娜苦笑道。
前述資深經理人告訴《財經》，很多樓宇開發(fā)商都有內部的招商人員，但現在他們越來越多的選擇和中介公司合作，只為了盡快出租。辦公樓業(yè)主還有一種招商的資源置換方法：同一個產業(yè)鏈上下游的公司若想在一起辦公，聯動形成聚集效應，需要中間人攢局，辦公樓業(yè)主正好可以充當這個角色?！耙再Y源換價格，還是有很多租戶會心動的?！彼f。
廉峰哲觀察到，目前業(yè)主方的策略是盡可能在保證項目原有客戶續(xù)租率的基礎上引進新客戶。包括但不限于給可能存在流失風險的老客戶提供適度的續(xù)租優(yōu)惠；針對優(yōu)質客戶提供時間更長、更加靈活的租期；對樓宇進行升級改造；根據客戶實際需求提供定制裝修并分攤裝修成本等。
“事實上，北京比其他地方更抗跌，而且空置率10%—15%是一個樓宇的正常運行狀態(tài)，甲級辦公樓都在這個范圍里。北京當前全市10%的甲級辦公樓空置率，仍然是一線城市中的最低值?！泵钻柋硎尽?/p>
多家機構認為，北京的辦公樓市場正在復蘇的路上。
仲量聯行預測，市場還在尋找新的平衡，未來兩三個季度可能還會出現租金下降的情況。一旦平衡達成，市場就會回歸正軌，這意味著市場已經在進行自救。
前述資深經理人也提到，中關村周邊高校眾多，很多科技類初創(chuàng)公司依舊會選址在中關村，其辦公樓市場也在回暖。但能否回到原先的高度還未可知。
“2023年年初時我們曾做過預測，今年市場的活躍度會恢復到正常年份的65%。盡管剛剛及格，這也是一個非常積極的信號?！泵钻栒f。
責編?| 張雨菲
題圖?| 視覺中國
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