人民幣跌破7.31,情況非常緊急!
(資料圖片僅供參考)
7月經(jīng)濟、金融、通脹數(shù)據(jù)全部公布,消費增速從18%跌至2.5%,年輕人失業(yè)率數(shù)據(jù)也公布了,經(jīng)濟進一步“穩(wěn)中向好”。
央行也緊急降息,降息力度和時機都大超預(yù)期。
同時,千億、萬億巨頭們紛紛爆雷,市場信心很低;醫(yī)療領(lǐng)域集中反腐,既得利益者人心惶惶,移民出境需求飆升。
這導(dǎo)致人民幣匯率異常弱,一舉跌破7.31關(guān)口,這是要搞事情??!
什么意思?1、此前監(jiān)管似乎出手穩(wěn)匯率;2、接下來人民幣空頭要“挨刀”了。
8月15日,離岸人民幣兌美元跌破7.31,日內(nèi)跌超300點,刷新去年11月來新低。
人民幣匯率異常弱勢有三個證據(jù):
第一、真實匯率比“指導(dǎo)”匯率弱1342點
8月15日,人民幣中間價報價較上一日貶82點,報7.1768。
對比一下,真實的離岸人民幣匯率跌至7.3110,二者相差1342點。
第二、指導(dǎo)價沒跌破前低,實際匯率早跌破前低。
當前中間價為7.1768,6月30日的中間價為7.2258,當前匯率指導(dǎo)價較之前升值490點。
按照指導(dǎo)價,當下的匯率應(yīng)該比之前強勢,但是現(xiàn)實情況截然相反。
當下的實際匯率,比6月30日的7.2857貶值了253點。
第三、先比美元指數(shù),人民幣超貶8%。
以去年人民幣最低的10月份為基期,美元指數(shù)下跌了7.9%。
如果以美元指數(shù)為參照,人民幣匯率應(yīng)該“升值”7.9%,但是實際情況是,人民幣匯率還貶值了0.4%。
綜合下來,人民幣匯率相對于美元超貶了8%以上。
這是非常不正常的信號。
我們知道,此前央行、外管局等部門就重拳出擊,實施逆周期因子,并且向市場喊話:穩(wěn)匯率。
而且,市場部分資金站隊央行,人民幣多頭開始集結(jié),大秀肌肉,人民幣一度升破7.12關(guān)口。
現(xiàn)在,人民幣怎么又貶值了,而且比中間價弱了1300多點?
一、經(jīng)濟數(shù)據(jù)全揭曉 進一步惡化
8月15日,統(tǒng)計局公布7月份經(jīng)濟數(shù)據(jù),都在惡化。
1、房地產(chǎn)雪上加霜,進一步惡化。
1-7月份,全國房地產(chǎn)開發(fā)投資67717億元,同比下降8.5%;
1-7月份,房屋新開工面積56969萬平方米,下降24.5%,商品房銷售面積66563萬平方米,同比下降6.5%。2、工業(yè)增加值也下滑。
2、工業(yè)利潤下滑。
從環(huán)比看,7月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長0.01%。1—7月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長3.8%。
3、消費增速從18%跌至2.5%
中國7月社會消費品零售總額同比 2.5%,前值 3.1%。
中國1至7月社會消費品零售總額同比 7.3%,前值 8.2%。
4、年輕人失業(yè)率不公布了。
7月份是大學生畢業(yè)季,年輕人就業(yè)壓力非常大,而且領(lǐng)導(dǎo)又要求各高校,不準造假就業(yè)數(shù)據(jù)。
然后,年輕人就業(yè)率數(shù)據(jù)就不公布了。
統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,中國7月城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率 5.3%,預(yù)期 5.2%,前值 5.2%。
5、金融數(shù)據(jù)非常差,社融、新增貸款下降80%-90%。
新增人民幣貸款,僅為上月的1/9,僅預(yù)期的一半
中國7月新增人民幣貸款3459億人民幣,預(yù)期7800億,前值30500億人民幣。
社融,僅上月的1/8,僅為預(yù)期的一半
中國7月社會融資規(guī)模增量 5282億人民幣,預(yù)期11000億,前值42200億人民幣。
M1和M2均低于前值。
中國7月M2貨幣供應(yīng)同比 10.7%,前值為11.3%。中國7月M1貨幣供應(yīng)同比 2.3%,前值為3.1%。中國7月M0貨幣供應(yīng)同比 9.9%,前值為9.8%。
6、CPI和PPI同時轉(zhuǎn)跌 “通縮”壓力加大
8月9日,國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示,中國7月CPI同比下降0.3%,為2021年1月以來最低水平,7月PPI同比下降4.4%。
二、央行緊急降息 大超預(yù)期
8月15日,MLF降息幅度達15BP,7天回購利率降息10BP!
2023年8月15日,中國央行今日進行4010億元一年期MLF操作,利率2.5%,此前為2.65%。中國央行今日進行2040億元7天期逆回購操作,中標利率為1.80%,此前為1.9%。
一方面,MLF降息力度達到15BP,而7天回購利率降息也有10BP,降息的力度和幅度超市場預(yù)期;
另一方面,降息的時機也超市場預(yù)期。實際上,央行6月份剛剛進行一次全面降息,本次降息距離上一次降息只有2個月。
三、天雷滾滾,市場情緒低迷。
先是,萬億中植系爆雷。?
7月29日,恒天財富理財經(jīng)理梁亮在自白書中稱:“中植系爆雷了,都是高凈值客戶,單個300萬以 上的投資有15萬人,涉及金額2300億,單個客戶最大投資50多億。”?
緊接著,萬億巨頭碧桂園又爆雷了。
8月8日,碧桂園承認,出現(xiàn)了階段性的流動性壓力,未能按時支付兩筆美元債利息。?
截至2022年末,碧桂園總負債1.44萬億元。
8月11日,南都物業(yè)、金博股份公告,其購買的中融信托產(chǎn)品,均未能收到兌付。
這意味著,中融信托也正式爆雷。
最后,8月14日,千億遠洋正式爆雷,未能按時兌付約2000萬美元的利息。
注意,房企最新爆雷有一個特征:別說本金還不起了,現(xiàn)在連利息都還不起了。?
再往前看,大型房企早已經(jīng)開啟爆雷模式。
第二、醫(yī)療反腐、天雷滾滾,資金外流壓力加大。
7月28日,全國掀起醫(yī)療集中反腐浪潮,全國接近170個院長被查,那些伸手拿錢的人惶惶不可終日。
與此同時,搞移民中介業(yè)務(wù)的人也忙瘋了,他們接到的單子的需求都是,趕緊移民,越快越好,哪個國家都行。
8月11日,上海爆出大消息,最大的移民中介外聯(lián)出國的老板被抓,涉嫌非法外匯交易。
我們之前講過,從3月份以來的這次人民幣匯率貶值,最大的一個驅(qū)動就是,資金外流。
6月13日,倫敦投資移民咨詢公司恒理環(huán)球(Henley & Partners)報告稱,中國的高凈值人士將延續(xù)過去10年向外移民的趨勢,今年預(yù)計有1萬3500名這樣的富豪移民出國。
移民數(shù)量預(yù)計較去年增加34%。
根據(jù)世界銀行的移民數(shù)據(jù),以及人民幣匯率走勢,我們可以清晰地看到一個關(guān)系:
中國向外移民人數(shù)越多,人民幣匯率貶值壓力就越大。?
所以,人民幣匯率超貶1000點的原因基本搞清楚了:
1、經(jīng)濟數(shù)據(jù)進一步惡化,經(jīng)濟基本面影響匯率。
2、央行緊急降息,利率平價理論影響匯率。
3、地產(chǎn)爆雷,信托暴雷等等,市場情緒低迷。
4、醫(yī)療反腐,天雷滾滾,移民人數(shù)激增,資本國際流動影響匯率。
最后,當下正處于休假模式,但是人民幣這種跌法,肯定不可持續(xù)。
可以大膽預(yù)測,用不了過久,人民幣空頭就要“挨刀”了。
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