券商研究業(yè)務(wù)迎年度“摸底” 新增三方面調(diào)研內(nèi)容
《證券日報(bào)》記者7月6日從券商處獲悉，為客觀反映券商發(fā)布證券研究報(bào)告
2023-07-07 07:17:38
《證券日報(bào)》記者7月6日從券商處獲悉，為客觀反映券商發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)開展情況，促進(jìn)發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)健康發(fā)展，中證協(xié)近日組織開展2022年證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)經(jīng)營情況統(tǒng)計(jì)，并且，券商需要在7月19日前完成反饋。
具體來看，券商需報(bào)送數(shù)據(jù)主要包括研究部門、研究銷售部門設(shè)置和人員組成，證券分析師人員構(gòu)成，研究報(bào)告質(zhì)量審核、合規(guī)審查人員數(shù)量及占比，分析師執(zhí)業(yè)年限、離職率，公募基金公司、QFII、RQFII機(jī)構(gòu)客戶數(shù)及傭金收入等。
【資料圖】
記者從業(yè)內(nèi)了解到，券商研報(bào)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況統(tǒng)計(jì)屬于一年一度的常規(guī)報(bào)送。
不過，與去年券商研報(bào)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況統(tǒng)計(jì)不同的是，今年中證協(xié)新增了三方面調(diào)研內(nèi)容。一是新增了券商參與分析師外部評選情況，包括名稱、組織單位、獲獎情況，有無專項(xiàng)獎勵(lì)、是否與考核掛鉤，公司對外部評選機(jī)構(gòu)如何評估等。二是新增了券商對發(fā)布研究報(bào)告業(yè)務(wù)發(fā)展的意見建議。三是新增了券商發(fā)布的北交所上市公司研究報(bào)告數(shù)量（份），以及覆蓋的北交所上市公司數(shù)量（家）的情況反饋。
此外，在對券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的情況調(diào)研細(xì)節(jié)中，本次新增了“日常管理歸屬于公司何部門”的內(nèi)容。
全面注冊制下，受業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)增強(qiáng)等多重因素影響，券商的研究業(yè)務(wù)正經(jīng)歷重塑。
4月底，監(jiān)管部門向券商下發(fā)了《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)“雙隨機(jī)”現(xiàn)場檢查情況的通報(bào)》（以下簡稱《通報(bào)》），點(diǎn)出了券商研究業(yè)務(wù)存在的三大典型問題：一是部分公司內(nèi)控制度未根據(jù)法規(guī)規(guī)范要求及時(shí)更新調(diào)整；二是部分公司內(nèi)控制度執(zhí)行有效性不足；三是具體研報(bào)制作審慎性不足，個(gè)別員工私自發(fā)表證券分析意見。
《通報(bào)》發(fā)布至今，券商行業(yè)已經(jīng)陸續(xù)收到了相關(guān)罰單達(dá)43張，涉及13家券商、47名研究所工作人員。而“雙隨機(jī)”現(xiàn)場檢查專項(xiàng)工作共覆蓋45家券商和300篇研報(bào)。從罰單中也可以看到，部分券商研究業(yè)務(wù)亂象叢生，“無證上崗”的現(xiàn)象也存在。
監(jiān)管部門針對“雙隨機(jī)”現(xiàn)場檢查專項(xiàng)工作情況表示：“各證券公司和相關(guān)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合此次專項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)的問題，對照檢視、認(rèn)真整改，不斷提升業(yè)務(wù)質(zhì)量和合規(guī)水平?！?/p>
畢馬威建議：“中小券商應(yīng)加強(qiáng)投資、投研、投行的聯(lián)動。一方面，改變過往聚焦服務(wù)于賣方的業(yè)務(wù)模式，加強(qiáng)研究與投行業(yè)務(wù)或其他業(yè)務(wù)體系的協(xié)同聯(lián)動；另一方面，通過外引內(nèi)培的方式，打造行業(yè)研究隊(duì)伍，提高行業(yè)研究、定價(jià)估值能力，并通過良好的激勵(lì)機(jī)制保駕護(hù)航?！?/p>
本報(bào)記者 周尚伃
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