中東土豪中國掃貨|獨家
文|謝澤鋒編輯|楊旭然2022年油價上漲之中，中東富豪們又一次賺的盆滿缽
2023-07-04 12:10:27
文 | 謝澤鋒
編輯 | 楊旭然
2022年油價上漲之中，中東富豪們又一次賺的盆滿缽滿。
(資料圖)
富得流油的土豪們沒有閑著，今年油價持續(xù)萎靡態(tài)勢下，他們開始向中國新能源汽車企業(yè)瘋狂“撒幣”。
前有沙特王國“饋贈”給高合56億美元（405億元）的大禮包，后有阿聯(lián)酋阿布扎比主權(quán)基金豪擲11億美金打入蔚來的賬戶，加上去年中東國家和前途汽車、天際汽車、吉利新能源等企業(yè)簽訂的大筆合作項目，主打一個“有錢豪橫”。
但中東大佬們有錢卻并不任性魯莽，而是有自己的野望。當下，他們更加注重投資與本國經(jīng)濟戰(zhàn)略的結(jié)合。
中東國家高度依賴石油經(jīng)濟，隨著能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，碳排放、環(huán)境治理的壓力以及油氣價格的周期波動，都倒逼其進行經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。沙特、阿聯(lián)酋都提出了自己的“2030規(guī)劃”，核心就是經(jīng)濟多元化，提升非石油部門和私營經(jīng)濟的比重。
手握重金的主權(quán)基金，自然擔當起了這場“世紀轉(zhuǎn)型”的重任。
青睞新能源
“沙特主權(quán)財富基金對電動汽車制造商的投資，是沙特政府對該基金的重要考核標準之一。”曾有媒體如此指出。
產(chǎn)業(yè)鏈極為龐大，無論是上游礦產(chǎn)、中游制造還是下游消費環(huán)節(jié)的經(jīng)濟效益都十分可觀，且能推動能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，因此新能源汽車是中東土豪們重點投資的領(lǐng)域。
《沙特2030愿景》中就指出，到2030年，非石油能源的出口占GDP比重從原來的16%提高到50%，爭取將非石油收入提高6倍；將私營部門對經(jīng)濟總量的貢獻由3.8%提高到5.7%。
這其中，新能源汽車是一枚重要棋子，沙特政府提出，到2030年，首都利雅得的電動汽車數(shù)量占比至少達到30%。
另一大石油出口國阿聯(lián)酋也發(fā)布了“2050年能源戰(zhàn)略”，計劃到2050年將清潔能源占比提高到50%；甚至計劃力爭到2050年實現(xiàn)溫室氣體凈零排放。
為實現(xiàn)上述宏偉愿景，阿聯(lián)酋的“阿布扎比工業(yè)戰(zhàn)略”中，就將新能源汽車產(chǎn)業(yè)視作國家能源戰(zhàn)略的重要一極。
在投資對象的選擇上，早年間，他們以財務投資者身份獲取投資收益，比如2015年小薩勒曼掌舵沙特公共投資基金（PIF）后，先后投資了Uber、三星電子、特斯拉和Lucid。
但自2022年開始，石油巨富們打起了自己的算盤，更加重視技術(shù)向本國遷移。在投資標的選擇上，他們并沒有聚焦頭部企業(yè)，而是將目光瞄向尾部廠商，這些企業(yè)或是銷量慘淡，或是陷入債務困境，亟需資本輸血。
比如，剛剛獲得阿布扎比約11億美元戰(zhàn)略注資的蔚來，在和理想、特斯拉等企業(yè)的競爭中逐步掉隊。5月份，蔚來的交付量只有6155輛，并出現(xiàn)三連跌。
此次投資蔚來，除了拿下后者7% 的股權(quán)，緩解李斌的燃眉之急外，阿布扎比長遠的打算是在蔚來國際業(yè)務上進行合作。
自詡為“50萬以上豪華純電銷量冠軍”的高合，其實每月銷量不到400。6月11日，沙特投資部與高合汽車母公司華人運通簽署了一項價值高達56億美元的協(xié)議，雙方將在車輛開發(fā)、制造和營銷方面進行合作。
陷入停工、欠薪、虧損中的天際汽車和前途汽車，困境就更加明顯。但這反而引起中東土豪們的注意，6月19日，前途汽車母公司長城華冠與約旦最大的私營企業(yè)Manaseer Group牽手，雙方將在約旦建立合資公司，前途K50、K20和K25將在約旦落地，推向中東和北非市場。
去年底，天際汽車與沙特企業(yè)Sumou Holding成立合資公司，計劃在沙特投資兩期約5億美元，設立新能源汽車生產(chǎn)和研發(fā)基地，年產(chǎn)約10萬臺新能源車。
此外，沙特阿美還投資了吉利和雷諾的合資公司，目的是研發(fā)下一代合成燃料和氫能技術(shù)。
約旦、沙特、阿聯(lián)酋接連出手，他們的投資理念也緊密貼合國家戰(zhàn)略，而并非簡單地撒錢。
一方面，在愈發(fā)內(nèi)卷的國內(nèi)市場中，尾部企業(yè)紛紛敗下陣來，他們急于尋找新的出路；另一方面，中東財團雪中送炭，也能獲取更多話語權(quán)，性價比也更高，而且能跟進國際先進技術(shù)，并將這些技術(shù)引進到國內(nèi)，以實現(xiàn)自己的宏圖偉愿。
世紀轉(zhuǎn)型
二戰(zhàn)之后，中東地區(qū)變成戰(zhàn)爭的火藥桶 ，紛爭不斷，內(nèi)斗不止。
而在新時代，中東國家意識到和平發(fā)展的重要性。在中國的斡旋下，今年初，千年宿仇伊朗和沙特宣布和解，恢復外交關(guān)系，并重開大使館；此后，敘利亞與沙特在斷交12年后實現(xiàn)了關(guān)系正?；炼渑c埃及恢復兩國大使級外交關(guān)系……
早在2016年，沙特就公布2030愿景，但當年沙特伊朗斷交，當時的外交環(huán)境加上油價低迷，沙特國王老薩勒曼的抱負難以施展。
《大西洋月刊》就曾如此評價：“這個王國就像一艘正在燃燒的巨型油輪，船長知道前方海域危機四伏，但改變航程卻沒那么容易?！?/strong>
如今，在和平穩(wěn)定局勢下，沙特終于可以甩開膀子大干一場?？紤]到薩勒曼國王已經(jīng)年屆九十，重任自然落到了王儲小薩勒曼肩頭。
作為歐佩克組織最大話事人，沙特的改革也十分超前，就像“沙特2030愿景”網(wǎng)站上那行顯眼的大字“A story of transformation”一樣，年輕的王子小薩勒曼不乏凌云壯志。
他計劃砸下5000億美元（3.6萬億元）建設自己心中一座未來之城，希望其能夠成為比肩埃及金字塔那般具有標志性和永恒性的建筑奇跡。
這座瀕臨蘇伊士運河的NEOM城是一個“科幻之城”，包括工業(yè)、居住、娛樂等區(qū)域。其中，最吸睛的莫過于長達170公里、高500米、寬僅200米的“零碳直線城市”（鏡線）， 可容納500萬人，里面有高速列車、垂直農(nóng)業(yè)、體育場和游艇碼頭等。
更關(guān)鍵的是，這座城市全部使用風能、太陽能等清潔能源，實現(xiàn)100%零排放。如果NEOM項目如愿建成，沙特將發(fā)生覆地翻天的變化。
如此浩大的工程，對于基建能力孱弱的沙特來說是一個巨大的挑戰(zhàn)，但對于中國企業(yè)來說卻是巨大的機遇。目前，中國電建、中國建筑、中國鐵建、遠景能源等中國企業(yè)都已經(jīng)參與了NEOM項目。
除了瘋狂搞基建，對于資金雄厚的石油國家來說，投資是驅(qū)動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的命脈。?
目前，全球主權(quán)基金前十名中，中東國家就占據(jù)了四名，分別是阿布扎比投資局、科威特投資局、沙特公共投資基金和卡塔爾投資局，再加上阿聯(lián)酋的迪拜投資公司，至少有五家活躍在世界舞臺。
以實力雄厚的阿聯(lián)酋阿布扎比和沙特為切入口，可以對中東土豪的投資理念一窺全貌。
在執(zhí)掌沙特公共投資基金后，這位有著豐富西方生活經(jīng)歷，沉迷《使命召喚》游戲的小薩勒曼 ，開始將沙特與IOT（物聯(lián)網(wǎng)）、人工智能、機器人和生命科技這些性感詞匯綁定起來。而在此之前，沙特財團98%的資金都投在了國內(nèi)的能源、電信、電力等領(lǐng)域。
從其重倉股中，可以看出沙特對新經(jīng)濟的鐘愛，其中不乏動視暴雪、EA、take-two等游戲娛樂公司，也包括微軟、谷歌、亞馬遜、AMD等科技巨頭。
Lucid是沙特財團最重要的一筆直接投資，在其上市前，沙特方面提供了10億美元的融資。
這家美國電動汽車公司一直是PIF持股比例最高的企業(yè)，最新持股份額高達60.60%。
當然，沙特人的意圖很明顯，就是將Lucid的生產(chǎn)基地引入本國。當前，生產(chǎn)線已經(jīng)開建，沙特向 Lucid預購了5萬至10萬輛電動汽車。
相比來看，阿布扎比投資局相對保守，目前主要資金集中在發(fā)達國家。但近些年，阿聯(lián)酋財團們也開始注重科技、醫(yī)療保健和數(shù)字消費者服務領(lǐng)域的機遇。
前阿聯(lián)酋總統(tǒng)曾說過：“這么多年來依靠真主賜予的禮物石油，我們告別了貧窮，告別了落后。如果我們不改變自己，這一切都是曇花一現(xiàn)的輝煌罷了?！?/strong>
中東國家靠石油暴富，如今他們又用資金購買未來。
下一站，中國
“閣下，您難得來一次日本，空手回去未免太可惜，我想送給您1萬億美元?！?/p>
2016年9月，孫正義獲得了難得的與小薩勒曼會面的機會，在僅有的10分鐘內(nèi)，孫正義如此開場。
王儲驚訝之余，孫正義闡述了自己想募集一只1000億美金基金的瘋狂構(gòu)想，他希望沙特能夠為其出資。孫正義對高科技的投資理念，和小薩勒曼帶領(lǐng)沙特擺脫對石油依賴的愿景“暗合”。
3個月后，孫正義飛往利雅得，他以一場45分鐘的演講，讓沙特王儲掏出450億美元的支票，成為基金最大LP，雙方創(chuàng)造了令全世界側(cè)目的1000億美金規(guī)模的愿景基金。
但后來的故事卻不如開頭那般精彩，由于投資失利，軟銀巨虧，孫正義跌落神壇。
不過對于擁有沙特阿美這樣的印鈔機的沙特王室來說，短暫的失利并不會影響他們的遠大征程。
當下的沙特考慮的是更長遠的未來，正如沙特阿美總裁阿明·納賽爾所說：“沙特現(xiàn)在謀劃的不是未來幾個季度的合作，而是未來幾十年的發(fā)展?！?/strong>
相比孫正義僅能提供的財務投資機會，和中東國家互補性極強的中國，顯然是其未來最重要的合作伙伴。
在“中沙”歷史上最好的蜜月期，雙方連續(xù)簽下多個大單。能源是雙方合作的基本盤，中國有市場，沙特有石油。
在今年3月26日-27日兩天的時間里，先是沙特阿美和中國兵器北方工業(yè)集團、盤錦鑫誠集團總投資約122億美元合建煉化綜合體；再和廣東省簽署合作備忘錄，將在能源、金融、科創(chuàng)、人才交流等多個領(lǐng)域合作；而后又以246億元（36億美元）收購榮盛石化10%股份，同時供應48萬桶/日的阿拉伯原油，期限為20年。
在投資領(lǐng)域，中東財團通過股權(quán)、QFII、LP等形式重倉中國。2008年，阿布扎比投資局成為首家中東QFII機構(gòu)投資人。當前，阿聯(lián)酋資本正大幅度提高中國大陸的頭寸占比。
興業(yè)證券數(shù)據(jù)顯示，大陸資產(chǎn)在阿布扎比投資局的寸頭占比，從2017年末的2.7%，飆升到了2023年一季度的22.9%，排名躍升至第3位。東方雨虹、格力電器、大全能源的股東中都有阿布扎比的身影。
一級市場上，阿聯(lián)酋資本也更鐘愛新經(jīng)濟企業(yè)，通過42X基金入股字節(jié)跳動，還注資了SHEIN和京東工業(yè)。
小薩勒曼主導的PIF在2017-2021年對華投資就高達122億美元，占比也有20%。近年來，沙特財團更加青睞中國新經(jīng)濟的投資機遇。
但分析來看，財大氣粗的沙特王室頗為激進，手筆大且采用廣撒網(wǎng)式的投資思路，比如PIF投資標的既有BAT，也有作業(yè)幫等在線教育企業(yè)，也有小紅書、Keep、貨車幫、瓜子二手車等。
通過愿景基金，沙特資本還投資了螞蟻金服、滴滴、字節(jié)跳動、眾安在線、平安好醫(yī)生、貝殼、金融壹賬通等等。
可以看出，對中東土豪們來說，錢不是問題。但考慮到目前國際油價進行下行周期，加之能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，也應該做一些提升資金效率的未雨綢繆之舉。
寫在最后
和中國改革開放中的“市場換技術(shù)”不同，沙特等國是直接拿錢買。
但只有石油和金錢，阿拉伯世界將失去未來。
2015年，現(xiàn)任阿聯(lián)酋總統(tǒng)穆罕默德·本·扎耶德就這樣說道：“50年后，當我們裝完最后一桶石油，我們會感到悲傷嗎？如果我們今天的投資是正確的，我想我們會慶祝那一刻?！?/strong>
如今，中東國家正在為50年后的“石油危機”做準備。
關(guān)鍵詞：
