受美聯(lián)儲(chǔ)加息影響,國(guó)內(nèi)美元存款產(chǎn)品利率自2022年起一路上升。但近期,多家銀行下調(diào)美元存款利率。
(資料圖)
“從今天起,美元存款產(chǎn)品‘匯鑫存’一年期定期存款僅有5000美元以上一檔了,即0.5萬(wàn)美元(含)以上一年定期利率為2.8%?!惫ど蹄y行北京某支行工作人員告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者。
美元存款利率回調(diào)
近期,以國(guó)有大行為代表的主要銀行均下調(diào)美元存款產(chǎn)品的利率。
“從今天起,美元存款產(chǎn)品’匯鑫存’一年期定期存款僅有5000美元以上一檔了,即0.5萬(wàn)美元(含)以上一年定期利率為2.8%?!惫ど蹄y行北京某支行工作人員告訴記者,此前5萬(wàn)美元(含)以上一年定期年利率為4.3%的產(chǎn)品已經(jīng)取消,并且產(chǎn)品都需要到柜臺(tái)辦理。
而在此前,大多數(shù)主要銀行的一年期美元存款利率在3%至5.3%之間。比如,工商銀行美元一年期定期存款利率在4.8%至5.3%不等,其中1萬(wàn)美元一年期收益率為4.8%,50萬(wàn)美元一年期收益率為5.3%;建設(shè)銀行一年期美元定期存款的收益率達(dá)3.4%至5%不等;興業(yè)銀行寰宇金外幣定期產(chǎn)品最高年化利率收益為4.83%。
針對(duì)多家銀行下調(diào)美元存款利率的動(dòng)作,民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬解讀稱,在美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息預(yù)期有所降溫的情況下,主要銀行適當(dāng)下調(diào)境內(nèi)美元存款利率,有利于維護(hù)境內(nèi)美元存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序,理順境內(nèi)美元利率定價(jià)機(jī)制,緩解境內(nèi)美元存貸款利率“倒掛”等問(wèn)題。
不過(guò),仍有一些銀行以高利率吸引客戶。比如,廈門國(guó)際銀行一年期的定期存款目前有5.45%。“2個(gè)月之前是5.5%,現(xiàn)在降低了一點(diǎn),未來(lái)會(huì)不會(huì)繼續(xù)降說(shuō)不好?!睆B門國(guó)際銀行北京某支行工作人員告訴記者。
記者走訪后發(fā)現(xiàn),盡管利率有所下調(diào),廈門國(guó)際銀行美元存款利率仍是該類產(chǎn)品的“天花板”。除該行外,北京銀行的美元存款利率也比較可觀——“京惠存美元12個(gè)月定期230401期”產(chǎn)品,年利率為3.30%,起購(gòu)金額為5000美元。
對(duì)于不同銀行之間美元存款產(chǎn)品利率的不同,業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示,目前各家銀行對(duì)美元存款產(chǎn)品定價(jià)差異,與各自的美元資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)有一定關(guān)聯(lián)。但隨著行業(yè)調(diào)整,也可能帶動(dòng)部分銀行調(diào)整美元存款利率,個(gè)別銀行如此高的美元負(fù)債成本,不利于該銀行資產(chǎn)端競(jìng)爭(zhēng)力和盈利。
在他看來(lái),美元產(chǎn)品利率的下行趨勢(shì)有望持續(xù)?!敖陙?lái),由于美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息,美元利率上升較快,相應(yīng)推升美元貸款利率。各家銀行根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系,合理降低美元存款利率,降低美元負(fù)債成本,有助于降低美元貸款利率支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)推展空間,同時(shí)也有助于穩(wěn)定外匯市場(chǎng)預(yù)期?!?/p>
也有銀行從始至終從未參與這輪美元存款利率的上調(diào)。招商銀行年初美元存款利率一年期最高也為2.1%,其他期限存款則多按照基準(zhǔn)利率,上浮空間有限?!澳壳?個(gè)月定期存款為0.2%,一年期和兩年期均為0.8%,招行外幣的存款利率一直不怎么高。”招商銀行北京某支行工作人員告訴記者。
美元存款還香嗎
雖然當(dāng)前美元定期存款產(chǎn)品的利率進(jìn)入下行通道,但受美聯(lián)儲(chǔ)加息的影響,整體的利率自2022年起有較大提升。2023年第一季度《貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示,2023年3月,境內(nèi)一年期美元大額存款加權(quán)平均利率為5.67%,同比上升4.15個(gè)百分點(diǎn)。同期境內(nèi)一年期美元貸款加權(quán)平均利率為5.34%,同比上升3.74個(gè)百分點(diǎn)。境內(nèi)美元存貸款利率出現(xiàn)了一定程度“倒掛”,銀行降低境內(nèi)美元存款利率的動(dòng)力較強(qiáng)。
對(duì)于儲(chǔ)戶而言,投資美元存款產(chǎn)品還是一個(gè)好選擇嗎?事實(shí)上,美元產(chǎn)品的高息背后隱藏著匯率風(fēng)險(xiǎn)。如果在存款到期之前,美元相對(duì)于人民幣貶值,則儲(chǔ)戶會(huì)有一定匯兌損失,美元存款產(chǎn)品的實(shí)際利率將打一定折扣,高利率的收益可能被抹消。
此次調(diào)降后,目前境內(nèi)主要銀行的一年期美元儲(chǔ)蓄存款利率最高不超過(guò)2.8%,而一年期人民幣存款平均利率約為2%,利差在0.8個(gè)百分點(diǎn)左右。根據(jù)彭博統(tǒng)計(jì)的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)預(yù)期均值,2024年第二季度人民幣對(duì)美元匯率可能升值至6.8元,較目前水平升值約6.5%。按此預(yù)期測(cè)算,如果現(xiàn)在換匯購(gòu)買美元存入銀行,綜合計(jì)算一年后的存款收益和匯率升值影響后,實(shí)際將損失約5.7個(gè)百分點(diǎn)。
前海開(kāi)源證券總經(jīng)理?xiàng)畹慢垖?duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示,近期人民幣相對(duì)于美元出現(xiàn)了一波貶值,讓投資者產(chǎn)生了擔(dān)憂情緒,主要原因是美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期增強(qiáng),同時(shí)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)了回升態(tài)勢(shì),但復(fù)蘇力度還不大,對(duì)于人民幣匯率的支撐作用不強(qiáng)。
“預(yù)計(jì)下半年隨著穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一攬子政策逐步落地,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的力度可能會(huì)加大,人民幣是有反彈機(jī)會(huì)的,可能會(huì)重新回到‘6’字頭?!睏畹慢埍硎?,“如果下半年美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期減弱,美元指數(shù)將會(huì)出現(xiàn)一定的回落,從而推動(dòng)非美貨幣的反彈,人民幣在未來(lái)一段時(shí)間出現(xiàn)反彈的概率較大,對(duì)穩(wěn)定投資者信心非常有利?!?/p>
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),一般來(lái)說(shuō),對(duì)于手中有多余美元的投資者,并在較長(zhǎng)一段時(shí)間不用考慮美元流動(dòng)性問(wèn)題,可以考慮部分比例配置美元存款。但是,普通投資者購(gòu)買美元存款產(chǎn)品,需要用人民幣購(gòu)入美元進(jìn)行存款,存款到期后再將美元兌換回人民幣。這在美元利率維持高位、美元處于升值周期的情景中對(duì)普通投資者有利,但美元本身面臨環(huán)境較為復(fù)雜,普通投資者購(gòu)買美元存款不可避免要面對(duì)美元匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
“金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展對(duì)客美元存款業(yè)務(wù)時(shí),也要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)中性理念,引導(dǎo)客戶基于真實(shí)需求管理美元頭寸。如果片面地以美元存款利率高等理由‘誘導(dǎo)’客戶留匯不結(jié)或是換匯存款,而不詳細(xì)說(shuō)明其中蘊(yùn)含的匯率風(fēng)險(xiǎn),很可能會(huì)誤導(dǎo)客戶?!睖乇蛑赋?。
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