“第三支箭”實操落地！A股首單重組項目花落招商蛇口，涉及資金174億 環(huán)球即時看
本文來源：時代周報作者：梁爭譽A股市場首單成功取得注冊批文的重組項
2023-06-17 16:13:51
本文來源：時代周報 作者：梁爭譽
(資料圖片)
A股市場首單成功取得注冊批文的重組項目正式落地。
6月16日，招商蛇口發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金申請獲證監(jiān)會注冊生效。這是證監(jiān)會關(guān)于資本市場支持房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資政策出臺后，A股市場首單成功取得注冊批文的項目，標志著房企股權(quán)融資“第三支箭”在實操層面的正式落地。
根據(jù)公告，招商蛇口擬以發(fā)行股份方式收購南油集團24%股權(quán)、招商前海實業(yè)2.89%股權(quán)，資產(chǎn)購買擬發(fā)行金額約89.28億元，并募集配套融資85億元，涉及資金高達174.28億元。
近期，除了招商蛇口，保利發(fā)展、中交房地產(chǎn)、福星股份等涉房上市企業(yè)的定增事宜集中獲批。中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水認為，隨著市場持續(xù)回暖，行業(yè)信心得以修復(fù)，融資效率將有進一步釋放的空間。
A股首單
從宣布啟動到正式落地，招商蛇口的定增事項耗時193天。
2022年12月5日，招商蛇口公告稱，為充分發(fā)揮上市公司股權(quán)融資功能，盤活存量資產(chǎn)，加快項目建設(shè)，做強公司主營業(yè)務(wù)，改善公司資產(chǎn)負債表，促進公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金。
收購預(yù)案顯示，招商蛇口計劃通過發(fā)行股份收購南油集團24%股權(quán)、招商前海實業(yè)2.89%股權(quán)，總對價約89.28億元，并向包括招商局投資發(fā)展在內(nèi)的不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金，募集資金金額不超過85億元，主要用于10個存量住宅項目后續(xù)建設(shè)及交付。
這份方案曾兩度遭遇深交所問詢。
今年2月27日、3月27日，招商蛇口先后收到深交所的審核問詢函，涉及業(yè)績承諾合理性、存貨減值風險、股份鎖定安排等問題。招商蛇口用長達362頁的篇幅，仔細回答了深交所的問詢。
接連闖關(guān)，這場馬拉松終于行至關(guān)鍵節(jié)點。
6月16日，招商蛇口發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金申請獲證監(jiān)會注冊生效，成為A股市場首單成功取得注冊批文的項目。證監(jiān)會同意招商蛇口向深圳市投資控股有限公司發(fā)行4.56億股股份、向招商局投資發(fā)展有限公司發(fā)行1.46億股股份購買相關(guān)資產(chǎn)的注冊申請，以及發(fā)行股份募集配套資金不超過85億元的注冊申請。
圖源：企業(yè)公告
從受理到注冊生效，招商蛇口重組項目用時95天。市場分析指出，招商蛇口重組項目的快速審核過會，將為上市房企并購重組和股權(quán)融資注入強心劑，提振市場信心。
值得一提的是，招商蛇口重組項目落地的同一天，蛇口產(chǎn)園REIT（上市交易代碼“180101”）在深交所上市。蛇口產(chǎn)園REIT選取招商局光明科技園內(nèi)的科技企業(yè)加速器二期項目作為擴募項目底層資產(chǎn)，已通過定向發(fā)售方式完成募集，最終募集金額約12.44億元。
定增集中獲批
定增賽道上，仍有許多選手在奔跑。
2022年11月28日，證監(jiān)會推出恢復(fù)涉房上市公司并購重組及配套融資等五項措施支持房企股權(quán)融資的政策后，逾30家上市涉房企業(yè)陸續(xù)將定增事宜提上日程。
中指研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，除了招商蛇口，近期A股多家房企包括保利發(fā)展、中交房地產(chǎn)、福星股份、大名城、陸家嘴等陸續(xù)公告定增事項獲得交易所審核通過。
6月9日，保利發(fā)展公告稱，公司向特定對象發(fā)行股票申請符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，上交所將在履行相關(guān)程序后提交證監(jiān)會注冊。保利發(fā)展本次向特定對象發(fā)行股票數(shù)量不超過8.19億股，募集資金總額不超過125億元，將用于投資廣州保利領(lǐng)秀海、西安保利天匯、大連保利城等14個房地產(chǎn)開發(fā)項目和補充流動資金。
6月6日，福星股份發(fā)布公告，稱定增申請獲深交所審核通過，擬向境內(nèi)自然人、機構(gòu)投資者定增募資不超過13.41億元，全部用于紅橋城K6住宅項目、紅橋城K15項目以及補充流動資金。
國金證券指出，除了央國企背景的房企外，福星股份、大名城兩家民企的定增順利通過交易所審核，傳遞積極信號。
“隨著市場持續(xù)回暖，行業(yè)信心得以修復(fù)，融資效率將有進一步釋放的空間?！敝兄秆芯吭浩髽I(yè)研究總監(jiān)劉水表示，此次定增集中獲批表明有關(guān)部門加速推進房企股權(quán)融資的進度，支持房企股權(quán)融資的政策實際落地，獲批企業(yè)涵蓋了央企、地方國企和民企，政策支持覆蓋面較寬。
劉水同時提醒，房地產(chǎn)市場仍處在弱復(fù)蘇進程中，行業(yè)處在新舊發(fā)展模式的動能轉(zhuǎn)換期，因此投資人對房地產(chǎn)行業(yè)存在較多顧慮，定增計劃能否實際募資成功仍存在未知數(shù)?！爱斍吧鲜蟹科蠊乐灯毡樽叩?，持續(xù)低迷的估值削弱了定增計劃對原股東的吸引力?！?
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