A股跳水
昨天在新能源和上交所“金特估”的助攻下,A股絕地反擊走出深V。但這份強(qiáng)勢(shì)沒(méi)有延續(xù)到今天,A股肉眼可見(jiàn)的弱,AI和中特估兩大主線持續(xù)退潮,而新能源無(wú)法扛起大旗,市場(chǎng)陷入無(wú)主線的快速輪動(dòng)狀態(tài),資金開(kāi)啟打野模式,很多板塊即使反彈也只是一日游,量能持續(xù)萎縮也體現(xiàn)了資金的謹(jǐn)慎。
而且,今天是人工智能板塊的一次大潰敗,雖然AI炒作4月份就初顯頹勢(shì),半導(dǎo)體、服務(wù)器4月份就見(jiàn)頂了,但后面游戲、出版等傳媒板塊還在炒。本周傳媒板塊開(kāi)始連續(xù)暴跌,游戲ETF八個(gè)交易日跌近20%,今天很多還算堅(jiān)挺的高標(biāo)票也跌停了,比如劍橋科技。近期爆炒的AI+教育也暴跌,題材炒作需要情緒和資金,縮量下必然會(huì)退潮。
(資料圖)
來(lái)看消息面,今天統(tǒng)計(jì)局公布了4月份的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),除了城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率外,社零、工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資均低于市場(chǎng)預(yù)期。哪怕是就業(yè),也不如數(shù)字顯示的那么好,16-24歲勞動(dòng)力調(diào)查失業(yè)率升至20.4%,創(chuàng)下新高,比疫情的時(shí)候還要高,真是離譜,后面還有1000多萬(wàn)畢業(yè)生進(jìn)入社會(huì),就業(yè)壓力之大可想而知。
上周的CPI數(shù)據(jù)、社融數(shù)據(jù)和今天的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都不及預(yù)期,市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期跌落到谷底,市場(chǎng)信心受損,弱復(fù)蘇已經(jīng)徹底成為共識(shí)。而且由于政治局會(huì)議和經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議定調(diào),短期內(nèi)不太可能有總量性的刺激政策,去年還能博弈下穩(wěn)增長(zhǎng)政策,現(xiàn)在就沒(méi)啥博弈的空間了,A股陷入“弱現(xiàn)實(shí)、弱預(yù)期”的尷尬局面,這就是A股近期持續(xù)弱勢(shì)的核心原因。
另外,疫情第二輪要開(kāi)始了。根據(jù)報(bào)道,目前廣州市發(fā)熱門(mén)診的數(shù)據(jù),在接受檢測(cè)的發(fā)熱病人里,有20%-25%是新冠病毒感染者。雖然,第二輪疫情的嚴(yán)重程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上第一輪,但還會(huì)是給本就依賴服務(wù)業(yè)復(fù)蘇的經(jīng)濟(jì)增加壓力。
今天A股盤(pán)中新冠藥板塊拉升,新華制藥、眾生藥業(yè)漲停,明顯是資金在炒作第二波疫情。
由于市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期轉(zhuǎn)弱,中美利差擴(kuò)大,近期人民幣匯率大跌,今天盤(pán)中跌超200點(diǎn),再跌一跌又要考驗(yàn)7關(guān)口了。而且人民幣和美元出現(xiàn)了明顯背離,美元還在低位,人民幣卻在高位,這都是弱勢(shì)的表現(xiàn)。
具體來(lái)看,截止收盤(pán),上證指數(shù)跌幅為0.60%,創(chuàng)業(yè)板指跌幅為0.25%。兩市成交額縮量至0.86萬(wàn)億,北向資金凈賣(mài)出34.01億,兩市超過(guò)3500只個(gè)股下跌。
分行業(yè)來(lái)看,僅有醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備、煤炭四個(gè)行業(yè)上漲,傳媒、計(jì)算機(jī)、社會(huì)服務(wù)、商貿(mào)零售、建筑裝飾等行業(yè)領(lǐng)跌。
今天存儲(chǔ)板塊大漲帶動(dòng)半導(dǎo)體反彈,消息面上,日本鎧俠(Kioxia Holdings Corp)和美國(guó)存儲(chǔ)芯片制造商西部數(shù)據(jù)(Western Digital Corp)正在加快合并談判并敲定交易結(jié)構(gòu)。低迷的存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)加大了這兩家芯片廠商的合并壓力。
市場(chǎng)觀點(diǎn)
上面提到當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期大幅回落是壓制股市的主要原因,但這種悲觀預(yù)期已經(jīng)體現(xiàn)在股價(jià)里,今年消費(fèi)、醫(yī)藥、新能源都是跌的。而且,我們認(rèn)為市場(chǎng)的預(yù)期太過(guò)悲觀,弱復(fù)蘇也是復(fù)蘇,只不過(guò)當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇前期,必然有冷熱不均的問(wèn)題,通縮的論調(diào)有些夸張了。
所以,消費(fèi)、醫(yī)藥、新能源有一定的修復(fù)空間,但修復(fù)后想要繼續(xù)往上就需要有新的預(yù)期。要么是經(jīng)濟(jì)自身修復(fù),要么是出政策。
我們認(rèn)為短期內(nèi)A股震蕩為主,在中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和美聯(lián)儲(chǔ)加息拐點(diǎn)明確前,難有大的指數(shù)性行情。新能源、AI和中特估這三股力量都缺乏新的預(yù)期,之前的各種論調(diào)都炒過(guò)一遍,耐心等待主線明確和成交量回升。
二季度股價(jià)漲幅和景氣度相關(guān)度較高,新能源中的充電樁、風(fēng)電、鋰電以及中特估中的保險(xiǎn)、造船等板塊值得關(guān)注。
港股本周比A股強(qiáng)勢(shì),港股有三大看點(diǎn):美元兌港幣脫離弱方保證,互聯(lián)網(wǎng)巨頭將披露一季報(bào),多個(gè)知名機(jī)構(gòu)增持中概股。但中期來(lái)看,港股和A股都要看國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和美聯(lián)儲(chǔ)加息拐點(diǎn),長(zhǎng)期當(dāng)然是看好。
風(fēng)險(xiǎn)提示:
股市有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎,本文不構(gòu)成投資建議,讀者需獨(dú)立思考
關(guān)鍵詞:
2023-05-16 17:00:33
2023-05-16 16:06:55
2023-05-16 15:53:42
2023-05-16 15:08:15
建昌縣氣象局發(fā)布...
2023-05-16 16:49:27
前沿?zé)狳c(diǎn):3月美國(guó)...
2023-05-16 16:29:04
天風(fēng)證券:水泥行...
2023-05-16 16:06:35