宋城演藝行業(yè)需求收縮扣非三年兩虧 黃巧靈家族累計套現(xiàn)48億信披違規(guī)被警示
長江商報消息●長江商報記者魏度為了減持套現(xiàn)，黃巧靈家族挖空心思，但仍然未能逃脫監(jiān)管處罰。4月1日晚間，宋城演藝（300144 SZ）發(fā)布監(jiān)管函，
2023-04-07 14:44:07
長江商報消息 ●長江商報記者 魏度
為了減持套現(xiàn)，黃巧靈家族挖空心思，但仍然未能逃脫監(jiān)管處罰。
4月1日晚間，宋城演藝（300144.SZ）發(fā)布監(jiān)管函，公司控股股東杭州宋城集團控股有限公司（以下簡稱“宋城集團”）、實際控制人黃巧靈及其一致行動人黃巧龍、劉萍在披露協(xié)議轉讓股權時，披露的信息不完整，重要信息未披露。深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部對宋城集團等出具警示函。
(資料圖片)
根據(jù)長江商報記者粗略統(tǒng)計，2016年以來，黃巧靈家族通過二級市場減持、協(xié)議轉讓等途徑，累計套現(xiàn)約47.99億元。
實控人家族大舉減持套現(xiàn)，宋城演藝的經(jīng)營承壓。近三年，公司主營業(yè)務有兩個年度虧損，2022年，公司預計實現(xiàn)的扣非凈利潤再度虧損超0.35億元。
值得一提的是，宋城演藝曾實施了較大規(guī)模收購，但未達到預期。如何才能脫困？公司寄望于文旅行業(yè)消費復蘇。
脫困亟待行業(yè)復蘇
宋城演藝主營業(yè)務再度出現(xiàn)虧損。
根據(jù)業(yè)績預告，2022年，宋城演藝預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為750萬元—1125萬元，較上年同期的3.15億元減少約3億元，同比降幅為96.43%—97.62%；預計扣非凈利潤為虧損3575萬元—3950萬元，較上年的盈利2.68億元減少約3億元，同比降幅為113.35%—114.75%，出現(xiàn)盈轉虧。
從單個季度看，去年一、二、三季度，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為0.85億元、0.26億元、2.76億元，同比下降72.16%、93.83%、1.66%，對應的凈利潤為-0.39億元、0.09億元、1.05億元，同比變動-129.15%、-96.15%、93.51%；扣非凈利潤為-0.40億元、-0.59億元、1.25億元，同比變動-130.85%、-131.15%、140.16%。
從季度經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)看，一、二季度較為糟糕，三季度強勁復蘇。
對比年度業(yè)績預告及前三季報，去年四季度，公司凈利潤、扣非凈利潤的預計數(shù)分別為-6826.15萬元至-6451.15萬元、-6622.05萬元至-6247.05萬元，均處于虧損狀態(tài)。由此可見，四季度大幅虧損是導致全年虧損的主要原因。
宋城演藝解釋稱，受疫情影響，文旅行業(yè)消費需求進一步收縮，公司經(jīng)營和業(yè)績受到較大影響。數(shù)字娛樂平臺花房集團業(yè)務發(fā)展良好，已在國內(nèi)外構建了音視頻直播娛樂和社交網(wǎng)絡服務兩條主業(yè)務線，用戶數(shù)據(jù)及財務指標均呈現(xiàn)穩(wěn)健增長。當年，影響當期凈利潤的非經(jīng)常性損益約為4700萬元。
作為中國演藝第一股，單純從經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)看，宋城演藝曾經(jīng)的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)較穩(wěn)定。2010年、2014年，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為4.45億元、9.35億元，凈利潤為1.63億元、3.61億元，期間營收及凈利雙雙穩(wěn)步增長。即便如此，宋城演藝的實際控制人黃巧靈仍不滿意，他推動宋城演藝大舉并購擴張。
2013年，宋城演藝收購天源旅游公司80%股權，隨后相繼發(fā)起收購大盛國際35%股權、本末文化60%股權、中雜公司38%股權、北歌公司20%股權、容中爾甲60%股權、深大智能20%股權、靈動時空100%股權等。
最為知名的，是溢價率高達68.18倍以26億元的價格收購六間房，進軍互聯(lián)網(wǎng)演藝，此次收購宋城演藝形成商譽23.70億元，而出讓方就是大股東宋城集團及8名自然人。
六間房入表后，2015年至2018年，宋城演藝實現(xiàn)的凈利潤分別為6.31億元、9.02億元、10.68億元、12.87億元，同比增長74.58%、43.10%、18.32%、20.57%。其中，六間房業(yè)績承諾期內(nèi)精準達標、貢獻不菲。
六間房業(yè)績承諾期滿，宋城演藝通過引進花椒直播的母公司對六間房進行增資，六間房由全資子公司變成參股公司，隨之出表，23.70億元商譽風險順利化解。
但風險并未從根本上化解。2020年，六間房爆雷，宋城演藝計提資產(chǎn)減值及期股權投資損失合計18.32億元。當年，宋城演藝凈利潤虧損17.52億元、扣非凈利潤虧損17.68億元。
2020年至2022年主業(yè)三年兩虧，宋城演藝經(jīng)營陷入困境?？峙?，宋城演藝脫困的希望，就是等待行業(yè)復蘇。
轉讓股份信披違規(guī)收監(jiān)管函
宋城演藝大舉收購經(jīng)營業(yè)績?nèi)匀磺芳?，這并未影響到實控人黃巧靈的減持套現(xiàn)。
宋城演藝的控股股東為宋城集團，黃巧靈與劉萍為夫妻，黃巧靈與黃巧龍為兄弟。黃巧龍、劉萍為黃巧靈的一致行動人。黃巧靈及其一致行動人直接間接持有宋城集團100%股權。
上市之初，宋城集團、黃巧靈及其一致行動人合計持有宋城演藝46.19%股權，黃巧靈家族合計持有40.95%股權。
長江商報記者發(fā)現(xiàn)，2016年以來，黃巧靈家族進行了三輪減持。
具體為，2016年11月22日，宋城集團、黃巧龍、劉萍通過大宗交易合計減持0.64億股股份，減持均價為22.60元/股，套現(xiàn)約14.46億元。這是黃巧靈家族第一次減持。
2020年11月20日，宋城演藝披露，當年8月19日至11月20日的三個月，黃巧靈先后實施了兩次減持，減持數(shù)量分別為5200萬股、3220萬股，套現(xiàn)金額分別約為8.32億元、5.71億元。在此期間，黃巧龍減持1300萬股、劉萍減持700萬股，分別套現(xiàn)2.30億元、1.24億元。
這是第二輪減持，上述三人合計套現(xiàn)金額約為17.60億元。
此次減持曾遭受市場廣泛質疑，作為公司實際控制人及其一致行動人，黃巧靈家族精準減持，被指利用信息優(yōu)勢提前減持避險。質疑的理由是，在黃巧靈家族減持完成2個月后，宋城演藝披露資產(chǎn)減值公告，擬計提長期股權投資損失和減值準備合計約18.32億元，導致當年巨虧。
這是宋城演藝上市之后的首次年度虧損，也是迄今為止規(guī)模最大的年度虧損。虧損的主要原因，就是六間房爆雷。在爆雷、計提巨額減值之前，黃巧靈及其一致行動人完成了減持。
相較前兩次減持是通過二級市場進行，第三次減持，黃巧靈采取的是協(xié)議轉讓股權。2022年11月18日晚間，宋城演藝公告稱，公司控股股東宋城集團、實際控制人黃巧靈及其一致行動人黃巧龍、劉萍擬通過協(xié)議轉讓方式，轉讓所持公司合計10.02%股權。
本次交易的對手方為金研宋韻企業(yè)管理（杭州）合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“金研宋韻”）、華能貴誠信托有限公司（代表“華能信托·頌元集合資金信托計劃”，以下簡稱“華能貴誠信托”），二者各擬受讓5.01%股權。
根據(jù)當時公告，本次股份轉讓價格為12.16元/股，為協(xié)議簽署日前一個交易日公司股份收盤價的90%，轉讓價款均為15.93億元，總價款為31.86億元。
最終，向華能貴誠信托轉讓股權事項終止，向金研宋韻轉讓股權順利完成，黃巧靈家族套現(xiàn)15.93億元。
綜上所述，黃巧靈家族通過二級市場減持及協(xié)議轉讓方式，三輪減持，合計套現(xiàn)47.99億元。
值得一提的是，正是第三次的協(xié)議轉讓，雙方約定了轉讓相關“差額補足義務及超額收益安排”具體內(nèi)容，但是，宋城演藝并未披露。
因為選擇性披露，信息披露內(nèi)容不完整，宋城集團、黃巧靈等被監(jiān)管部門出具警示函。
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