南海農(nóng)商銀行再沖A股：近9成貸款來自南海區(qū)，地產(chǎn)貸款不良率升至4.50%-環(huán)球新動態(tài)
【編者按】“換道”注冊制，中小銀行IPO或迎來曙光。截至目前，共有10家銀行的IPO注冊申請已獲受理。其中，湖州銀行、藥都農(nóng)商銀行、湖北銀...
2023-03-27 17:59:44
【編者按】“換道”注冊制，中小銀行IPO或迎來曙光。
(相關資料圖)
截至目前，共有10家銀行的IPO注冊申請已獲受理。其中，湖州銀行、藥都農(nóng)商銀行、湖北銀行、江蘇海安農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行擬登陸上交所主板；廣州銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行、東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行則謀求在深交所主板實現(xiàn)上市。
回望10家銀行的“備戰(zhàn)”路，超長籌劃時間為共同點。藥都農(nóng)商銀行、馬鞍山農(nóng)商行等在2018年便已首次遞交招股書，算上輔導、備案等流程，則“戰(zhàn)線”更長。
隨著全面注冊制的正式落地，中小銀行上市進程有望提速。哪家銀行最具競爭力？其與“大盤藍籌”定位匹配度幾成？又有哪些差異化優(yōu)勢？
基于此，搜狐財經(jīng)特推出《中小銀行競速IPO》系列稿件，將從盈利能力、經(jīng)營特色、抗風險能力、行業(yè)競爭等多個角度，逐一剖析排隊銀行“成色”。
本文為“南海農(nóng)商銀行”篇。
出品|搜狐財經(jīng)
作者|馮圓圓
3月23日，南海農(nóng)商銀行更新了招股說明書。此次，南海農(nóng)商銀行擬募資79.6171億，所募資金在扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充核心一級資本，提高資本充足水平。
截至2022年6月30日，南海農(nóng)商銀行的資本充足率14.65%，核心一級資本充足率13.50%，均符合監(jiān)管規(guī)定。但如與2019年相比，南海農(nóng)商銀行2020—2022年1-6月的資本充足率則有所下滑。
（圖片來源：招股說明書）
近年來，南海農(nóng)商銀行的資產(chǎn)總額、存貸款規(guī)模持續(xù)增長。2019—2022年1-6月，南海農(nóng)商銀行的資產(chǎn)總額從2007.12億增長至2674.73億；發(fā)放貸款和墊款凈額從935.19億增長至1306.55億；吸收存款從1482.34億增長至1915.87億。
南海農(nóng)商銀行成立于2011年，作為區(qū)域性農(nóng)商行，其業(yè)務及客戶主要集中于佛山市南海區(qū)。在南海農(nóng)商銀行228個營業(yè)網(wǎng)點中，僅佛山市南海區(qū)便設有223家。
如今，南海農(nóng)商銀行在南海區(qū)貸款市場份額為南海區(qū)第一位，存款市場份額為南海區(qū)第二位。但截至2022年6月30日，南海區(qū)共有26家中資商業(yè)銀行以及1家政策性商業(yè)銀行。
早在2019年，南海農(nóng)商銀行便遞交了上市申請，如今排隊近4年，南海農(nóng)商銀行能否順利上市？在業(yè)務集中于佛山市南海區(qū)的情況下，南海農(nóng)商銀行未來業(yè)績成長幾何？利息凈收入連年下滑
3月23日，廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（下稱“南海農(nóng)商銀行”）更新了招股說明書。南海農(nóng)商銀行成立于2011年，其前身為成立于1952年的南海農(nóng)村信用社。
資料顯示，南海農(nóng)商銀行連續(xù)四年被中國《銀行家》雜志評選為全國地方金融機構資產(chǎn)規(guī)模1,000億以上農(nóng)商組“綜合競爭力評價第一名”。
近年來，南海農(nóng)商銀行的資產(chǎn)總額、存貸款規(guī)模持續(xù)增長。2019—2022年1-6月，南海農(nóng)商銀行的資產(chǎn)總額從2007.12億增長至2674.73億；發(fā)放貸款和墊款凈額從935.19億增長至1306.55億；吸收存款從1482.34億增長至1915.87億。
業(yè)績方面，2019—2022年1-6月，南海農(nóng)商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入分別為56.11億、53.03億、59.76億和34.61億；凈利潤分別為32.28億、29.34億、30.43億和17.30億。
整體來看，南海農(nóng)商銀行的業(yè)績穩(wěn)步增長，但南海農(nóng)商銀行的利息凈收入?yún)s呈現(xiàn)下滑趨勢，而該項收入也是南海農(nóng)商行的主要營業(yè)收入來源，從占比來看該項收入占營業(yè)收入比重在六成左右。
數(shù)據(jù)顯示，2019—2022年1-6月南海農(nóng)商銀行實現(xiàn)的利息凈收入分別為43.11億、41.45億、39.89億和20.73億，占營業(yè)收入的比例分別為76.83%、78.15%、66.75%和59.89%。
占比過半的利息凈收入下降，但營業(yè)收入?yún)s在增長，或得益于南海農(nóng)商銀行非利息收入的增長。南海農(nóng)商銀行的非利息收入包括手續(xù)費及傭金凈收入、投資收益、公允價值變動損益、匯兌損益、其他業(yè)務收入和資產(chǎn)處置收益等。
2019—2021年，南海農(nóng)商銀行的非利息收入逐年遞增，從2019年的13億增長至19.87億，占營業(yè)收入的比重從23.17%升至33.25%。2022年上半年，南海農(nóng)商銀行的非利息收入為13.88億，已實現(xiàn)2021年近70%的收入，占營業(yè)收入比重40.11%。
（圖片來源：招股說明書）
據(jù)招股說明書披露，南海農(nóng)商銀行非利息收入變化主要是由于投資收益和公允價值變動損益有所波動產(chǎn)生。其中，投資收益主要包括證券買賣損益、基金分紅、其他權益工具投資的股利收入和對聯(lián)營企業(yè)的投資收益等。
早在2019年，南海農(nóng)商銀行就已謀求上市，至今年再度提交上市申請，南海農(nóng)商銀行已排隊近4年。而在沖擊A股上市的關鍵節(jié)點，南海農(nóng)商銀行進行了換帥。
今年2月6日肖光被選舉為新任董事長。而在南海農(nóng)商銀行于2019年5月報送的申報資料中，南海農(nóng)商銀行的董事長為李宜心，肖光獲則擔任海農(nóng)商行行長一職。對此變動，南海農(nóng)商行在其招股書中稱：本行報告期內(nèi)的董事和高級管理人員變動均系辭職后增補或正常換屆。
從最新披露的招股說明書來看，南海農(nóng)商銀行仍然存在無控股股東、無實際控制人的問題。而早在2019年南海農(nóng)商銀行收到的證監(jiān)會反饋意見中，曾就不存在控股股東和實際控制人的認定依據(jù)、是否符合監(jiān)管要求、是否制定適當?shù)墓蓹喾€(wěn)定措施等問題進行發(fā)問。
業(yè)務高度集中于南海區(qū)
2022年，在中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的“中國銀行業(yè)100強榜單”中南海農(nóng)商銀行位列第70位，在農(nóng)商行中排名第14位。雖然，南海農(nóng)商銀行在中國銀行業(yè)中排名靠前，南海農(nóng)商銀行為區(qū)域性農(nóng)商行，業(yè)務及客戶主要集中于佛山市南海區(qū)，截至2022年6月30日，南海農(nóng)商銀行在南海區(qū)貸款市場份額為南海區(qū)第一位，存款市場份額為南海區(qū)第二位。
此外，南海農(nóng)商銀行是南海區(qū)從業(yè)人員及營業(yè)網(wǎng)點最多的銀行金融機構。截至2022年6月30日，除總行營業(yè)部外，南海農(nóng)商銀行設立了227家分支機構，包括134家支行、93家分理處。在228個營業(yè)網(wǎng)點中，僅佛山市南海區(qū)便設有223家。
南海農(nóng)商銀行的利息收入主要來自發(fā)放貸款和墊款業(yè)務。在過去幾年南海農(nóng)商銀行的發(fā)放貸款和墊款業(yè)務規(guī)模持續(xù)增長。數(shù)據(jù)顯示，2019—2022年1-6月，南海農(nóng)商銀行發(fā)放貸款和墊款總額分別為966.04億、1126.65億、1250.35億和1349.66億。
（圖片來源：招股說明書）
從地區(qū)分布看，截至2022年6月30日，南海農(nóng)商銀行向南海區(qū)發(fā)放的貸款和墊款總額為1194.83億，占貸款和墊款總額的88.53%。
（圖片來源：招股說明書）
除外南海農(nóng)商銀行，越來越多的商業(yè)銀行開始進入南海區(qū)市場。截至2022年6月30日，南海區(qū)共有6家國有大型商業(yè)銀行、11家股份制商業(yè)銀行、5家城市商業(yè)銀行、3家農(nóng)村商業(yè)銀行、1家村鎮(zhèn)銀行共計26家中資商業(yè)銀行以及1家政策性商業(yè)銀行。
此外，佛山市作為珠三角地區(qū)的制造業(yè)核心，2022年佛山市生產(chǎn)總值12698.39億。而南海區(qū)實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值3730.59億，占佛山市生產(chǎn)總值的29.38%。其中，第一產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)增加值66.24億，第二產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)增加值2006.09億，第三產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)增加值1658.26億。
報告期內(nèi)，南海農(nóng)商銀行的制造業(yè)貸款規(guī)模逐年增長，占其對公貸款總額比重的近50%。數(shù)據(jù)顯示，南海農(nóng)商銀行制造業(yè)貸款總額分別為287.39億、350.15億、377.08億和413.11億，占對公貸款和墊款總額的比例分別為49.44%、50.21%、48.72%和47.43%。
不良貸款余額、不良率均上升
在不良貸款率方面，南海農(nóng)商銀行制造業(yè)對公不良貸款及不良貸款率，呈下降趨勢。2019—2022年1-6月，南海農(nóng)商銀行對公貸款中制造業(yè)不良貸款為5.12億、2.40億、2.50億和2.28億，不良貸款率分別為1.78%、0.69%、0.66%和0.55%。
具體來看，南海農(nóng)商銀行制造業(yè)的不良貸款主要由金屬制品業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、橡膠和塑料制品業(yè)、家具制造業(yè)和非金屬礦物制品業(yè)組成。
截至2022年6月末，金屬制品業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、橡膠和塑料制品業(yè)、家具制造業(yè)和非金屬礦物制品業(yè)的不良貸款占比分別為39.18%、13.49%、12.99%、4.32%及6.09%。
不良貸款率方面，南海農(nóng)商銀行制造業(yè)子行業(yè)中醫(yī)藥制造業(yè)、金屬制品業(yè)、家具制造業(yè)及橡膠和塑料制品業(yè)的不良貸款率較高。其中，醫(yī)藥制造業(yè)、金屬制品業(yè)的不良貸款率呈升高趨勢。
（數(shù)據(jù)來源：招股說明書）
整體來看，南海農(nóng)商銀行的不良貸款余額及不良貸款率呈現(xiàn)雙升的現(xiàn)象。2019—2022年1-6月，南海農(nóng)商銀行的不良貸款余額從10.27億增加至15.35億，不良貸款率從2019年的1.06%升至1.14%。其中，2019—2022年1-6月，南海農(nóng)商銀行對公不良貸款余額分別為8.39億、9.42億、10.53億和12.40億，不良貸款率分別為1.44%、1.35%、1.36%和1.42%。
值得一提的是，近年來，房地產(chǎn)行業(yè)監(jiān)管的持續(xù)強化和宏觀政策調(diào)控，部分房企面臨較大的經(jīng)營壓力，導致南海農(nóng)商銀行房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款不良貸款率略高。
南海農(nóng)商銀行的房地產(chǎn)行業(yè)貸款主要包括投向于房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款和個人住房貸款。2019—2022年1-6月，南海農(nóng)商銀行投向于房地產(chǎn)行業(yè)的對公貸款分別為113.22億、120.69億、109.87億和124.24億，不良貸款率分別為1.39%、4.35%、5.08%和4.50%，2019—2021年南海農(nóng)商銀行的房地產(chǎn)行業(yè)對公不良貸款率呈上升趨勢。且南海農(nóng)商銀行2022年上半年的房地產(chǎn)行業(yè)對公不良貸款率已超2020年全年。
個人住房貸款方面，2019—2022年1-6月，南海農(nóng)商銀行向個人發(fā)放的個人住房貸款余額分別為139.30億元、148.71億元、175.11億元和194.91億元，不良貸款率分別為0.41%、0.51%、0.47%和0.59%。
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