A股公司GDR發(fā)行提速 10家公司已經(jīng)上市 41家公司正在推進
A股上市公司出海融資加速，推進全球存托憑證（GDR）發(fā)行熱情不減。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至2月15日發(fā)稿，自2022年以來，除10家公司GDR上市外，還
2023-02-16 08:05:17
(資料圖)
A股上市公司出海融資加速，推進全球存托憑證（GDR）發(fā)行熱情不減。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至2月15日發(fā)稿，自2022年以來，除10家公司GDR上市外，還有41家公司正在推進GDR發(fā)行。近期，已有伯特利、福斯特、百克生物等7家上市公司宣布籌劃發(fā)行GDR；另有多家公司披露GDR發(fā)行最新進展情況，境外發(fā)行GDR步伐加快。
同花順數(shù)據(jù)顯示，目前正在推進GDR發(fā)行的41家公司中，共有17家、5家、7家公司分別處于證監(jiān)會反饋、核準、受理階段，另有10家公司處于董事會通過或股東大會通過階段。還有部分公司處于預案、申請證監(jiān)會審批階段。從上市地點來看，瑞交所仍是首選，共有36家公司選擇于瑞交所上市。
今年2月以來，多家公司頻頻公布GDR發(fā)行最新進展，境外發(fā)行GDR提速。安琪酵母2月15日公告，公司GDR上市獲瑞交所監(jiān)管局附條件批準，瑞交所監(jiān)管局同意公司發(fā)行的GDR在滿足慣例性條件后在瑞交所上市。此前，隆基綠能、東威科技、密爾克衛(wèi)、盛新鋰能、愛博醫(yī)療也在2月相繼公告稱公司GDR上市獲瑞交所監(jiān)管局附條件批準。此外，根據(jù)相關公告，中科創(chuàng)達、天能股份GDR申請事宜近日已獲中國證監(jiān)會受理。
另有多家公司近期宣布籌劃境外發(fā)行GDR。伯特利2月8日公告稱，為滿足公司業(yè)務發(fā)展的需要，深入推進公司國際化戰(zhàn)略，開辟公司在國際資本市場的融資渠道，公司擬發(fā)行GDR并申請在瑞交所掛牌上市。百克生物、四川路橋等多家公司也紛紛表示擬境外發(fā)行GDR并上市，是公司響應國內資本市場政策號召、深化中歐資本市場互聯(lián)互通、利用境外資本市場促進實體經(jīng)濟發(fā)展的重要舉措；可進一步擴展融資渠道，深化公司國際化布局。
自2022年2月互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務新規(guī)發(fā)布后，截至今年2月15日發(fā)稿，先后有明陽智能、科達制造、杉杉股份等10家公司GDR成功赴歐洲上市。其中，新能源企業(yè)占據(jù)多數(shù)。格林美、國軒高科、杉杉股份、科達制造、欣旺達等多家新能源產業(yè)鏈公司已成功登陸瑞交所。其中，聚焦電池材料業(yè)務的格林美在瑞交所最終GDR發(fā)行價格為每份12.28美元，募資總額超3億美元，將用于支持海外鎳礦項目生產運營、海外電池材料項目開發(fā)等。動力鋰電池制造企業(yè)國軒高科GDR發(fā)行價格為每份30美元，募資總額約為6.85億美元。
中信證券研報稱，與港股IPO、A股定增等其他融資渠道相比，GDR在公司戰(zhàn)略、發(fā)行定價、審核周期、交易限制、發(fā)行間隔等方面有獨特優(yōu)勢。從2022年已發(fā)行或擬發(fā)行GDR的案例來看，發(fā)行公司正從內向傳統(tǒng)行業(yè)往外向成長制造業(yè)轉變。同時，瑞士交易所的監(jiān)管體系兼顧上市要求和市場化導向，正在成為GDR發(fā)行的熱門選擇。
隨著GDR項目儲備的快速增加，A股公司借助“東西向”機制海外上市有望形成規(guī)模效應。中金公司認為，GDR項目儲備快速增加除了體現(xiàn)中國發(fā)行人出海步伐正在加快之外，逐步提升的項目數(shù)量儲備也有利于中國發(fā)行人在海外市場產生規(guī)模效應，一定程度上也有利于已經(jīng)在海外發(fā)行交易的中國公司流動性和活躍度的共振。
