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2023年公募半程冠軍出爐！

(資料圖片僅供參考)

從主動(dòng)權(quán)益類基金上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，可謂后浪洶涌。多位新銳基金經(jīng)理頗為勇猛，在結(jié)構(gòu)性行情中抓住AI主升浪，今年以來收益最高者超過75%。這些新銳后浪們后續(xù)又將如何乘風(fēng)破浪？近日基金經(jīng)理們也紛紛發(fā)聲，繼續(xù)堅(jiān)定劍指科技賽道，與AI共舞。

首尾業(yè)績(jī)相差超100個(gè)百分點(diǎn)

從上半年主動(dòng)權(quán)益類基金整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，分化依然是關(guān)鍵詞。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，今年以來主動(dòng)權(quán)益類基金平均虧損0.58%，收益率最高者超過75%，最低者虧損接近30%，兩者相差已超過100個(gè)百分點(diǎn)。

從排名前十的基金來看，諾德新生活A(yù)以75.07%收益率排名第一，緊隨其后的東吳移動(dòng)互聯(lián)混合A收益率為71.64%。此外，東吳新趨勢(shì)價(jià)值線混合、銀華體育文化混合A、招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合A、廣發(fā)電子信息傳媒股票A、國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選混合A、東方區(qū)域發(fā)展混合、萬家人工智能混合A、嘉實(shí)文體娛樂股票A等收益率也超過47%。

數(shù)據(jù)來源：Choice

業(yè)績(jī)領(lǐng)先基金主要重倉TMT板塊，抓住了AI主線。以諾德新生活混合為例，截至一季度末，前十大重倉股包括海光信息、金山辦公、景嘉微、科大訊飛、拓爾思等。

新銳們頗為勇猛

梳理上半年業(yè)績(jī)較為出彩的基金經(jīng)理履歷發(fā)現(xiàn)，多數(shù)基金經(jīng)理管理基金的時(shí)間并不長(zhǎng)。

例如，諾德新生活混合基金經(jīng)理周建勝2019年7月加入諾德基金，擔(dān)任TMT行業(yè)高級(jí)研究員，2022年7月14日開始管理諾德新生活混合。這意味著管理基金時(shí)間不足1年，周建勝即問鼎半程冠軍。

類似的還有，招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合的基金經(jīng)理翟相棟2022年開始管理基金，招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合也是他管理的第一只基金；國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選混合基金經(jīng)理周德生2021年開始管理基金，今年2月，接手國(guó)融融盛龍頭嚴(yán)選混合的管理。此外，廣發(fā)電子信息傳媒股票馮騁、東方區(qū)域發(fā)展混合基金經(jīng)理周思越、萬家人工智能混合耿嘉洲等均從2020年開始管理基金。

此外，部分今年以來業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金經(jīng)理具有實(shí)業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)。例如，周建勝曾在華為任軟件工程師，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合基金經(jīng)理雷濤也曾在在華為工作過多年，馮騁則曾在中國(guó)信息通信研究院任職。

滬上一位基金研究員表示，今年以來結(jié)構(gòu)性行情演繹得較為極致，TMT板塊沉寂多年后終于迎來爆發(fā)，這些新銳基金經(jīng)理們敢于下注，成功抓住AI風(fēng)口。同時(shí)，一些基金經(jīng)理們?cè)趯?shí)業(yè)工作過，對(duì)產(chǎn)業(yè)的變化更為敏感。“此外，從今年以來業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金來看，多數(shù)基金規(guī)模比較小，使得基金銳度更高，畢竟‘船小好調(diào)頭’?！?/p>

后市依舊堅(jiān)守AI

這些新銳基金經(jīng)理們乘AI之風(fēng)，上半年頗為出彩，后續(xù)又將瞄準(zhǔn)哪些投資方向？從整體來看，基金經(jīng)理們對(duì)AI依然充滿熱情。

諾德新生活混合基金經(jīng)理周建勝昨日發(fā)文稱：“堅(jiān)持AI賽道。還是一直以來的觀點(diǎn)，核心是把握好產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，我們會(huì)堅(jiān)持現(xiàn)有框架不動(dòng)搖，把握好產(chǎn)業(yè)紅利。”

廣發(fā)電子信息傳媒股票基金經(jīng)理馮騁表示，AI是可以和人類的工業(yè)革命、信息革命并列的重大技術(shù)變革，這次大模型技術(shù)實(shí)現(xiàn)的是底層核心技術(shù)的突破，類似互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以帶動(dòng)千行百業(yè)的創(chuàng)新，帶來生產(chǎn)效率、商業(yè)模式等方面的變化，因此屬于“空間很大”的范疇。同時(shí)，ChatGPT已成為人類歷史上最快達(dá)到1億用戶的應(yīng)用，AI大模型還在以超預(yù)期的速度持續(xù)迭代。目前已經(jīng)看到海外涌現(xiàn)出了很多創(chuàng)新應(yīng)用，這種產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)是未來要重點(diǎn)研究和關(guān)注的方向。

具體而言，馮騁關(guān)注科技創(chuàng)新的四大機(jī)會(huì)：一是AI大模型的創(chuàng)新。二是半導(dǎo)體，半導(dǎo)體周期有一定規(guī)律，從這一輪上行的階段來看，周期庫存快要見頂，當(dāng)周期出現(xiàn)拐點(diǎn)，就意味著現(xiàn)有半導(dǎo)體行業(yè)的股價(jià)有可能進(jìn)入底部區(qū)域。三是智能汽車，未來可能看到一些新的變化，包括高精度定位、激光雷達(dá)的應(yīng)用，預(yù)計(jì)軟件在智能汽車中的比例會(huì)逐步提升，未來廠商的市場(chǎng)份額也會(huì)逐步集中。四是VR/AR，現(xiàn)在VR/AR就像剛誕生時(shí)的智能手機(jī)，產(chǎn)品體驗(yàn)有很多有待完善的地方，生態(tài)環(huán)境仍有待優(yōu)化。但從動(dòng)態(tài)的角度來說，投資人比較關(guān)注科技巨頭是如何定義AR和AR產(chǎn)品的，也關(guān)注這些產(chǎn)品未來的成長(zhǎng)空間，是否具有類似于智能手機(jī)的增長(zhǎng)量級(jí)。

在東吳移動(dòng)互聯(lián)混合基金經(jīng)理劉元?？磥恚珹I人工智能技術(shù)有望驅(qū)動(dòng)全球科技進(jìn)入新一輪創(chuàng)新和應(yīng)用周期，同時(shí)疊加數(shù)字經(jīng)濟(jì)有望成為未來3-5年乃至更長(zhǎng)時(shí)間中國(guó)經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)動(dòng)力。對(duì)于下半年乃至更長(zhǎng)時(shí)間，A股科技股投資主線仍然可能要圍繞AI主線進(jìn)行尋找。相對(duì)比較關(guān)注以下受益AI技術(shù)發(fā)展的三大方向：電子半導(dǎo)體、汽車智能化以及人形機(jī)器人。

銀華體育文化混合基金經(jīng)理唐能的看法也較為相似。他認(rèn)為，科技是全年的主線，甚至可能是未來1-2年的主線。因?yàn)楝F(xiàn)在成長(zhǎng)性極具稀缺，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能較弱的情況下，科技創(chuàng)新能夠提供很好的空間和成長(zhǎng)性的著力點(diǎn)。

（文章來源：上海證券報(bào)）

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